낮은 수익률의 퇴직연금 저금리로 전망 어두워

국내 은행의 퇴직연금 수익률이 연 2%를 밑도는 등 저조한 것으로 나타났다. 예금과 적금 등에 투자하는 '원리금 보장형'이 대부분을 차지하기 때문에 기준금리 인하에 따라 수익률은 더 낮아질 가능성이 커졌다.

28일 은행연합회에 따르면 국내 은행 12곳의 올해 3분기 기준 최근 1년간 확정기여형(DC형) 퇴직연금 수익률은 1.45~1.83%로 집계됐다. 이 가운데 대구은행의 DC형 퇴직연금 수익률은 1.54%로 하위권인 9위다. 특히 대구은행은 펀드 등에 투자하는 원리금 비보장형 수익률(-1.44%)이 낮았다.

개인형(IRP) 퇴직연금 수익률은 더 낮다. 신한은행(1.85%) 이외에는 0.52~1.41% 수준에 그친다. 대구은행은 0.52%로 12곳 중 가장 낮다. 대구은행의 2014~2018년 개인형 퇴직연금 평균 수익률(1.25%)과 비교해 최근 수익률이 눈에 띄게 낮아졌다. 원리금 비보장형의 수익률이 0.8%(2014~2018년)에서 –1.64%(최근 1년간)로 나빠졌기 때문이다.

문제는 기준금리 인하로 수익률이 더 낮아질 수 있다는 점이다. 은행 12곳의 DC형 퇴직연금의 경우 운용비중이 89.8%(34조2천833억원 중 30조7천704억원)로 높았다. 원리금 비보장형의 낮은 수익률에도 그나마 현재 수익률을 유지할 수 있었던 이유다. 기준금리 인하로 예·적금 이자율이 낮아지면 퇴직연금 수익률도 떨어지는 구조인 셈이다.

은행 관계자는 "원리금 보장형은 은행 예·적금 금리와 연동한 보험상품이 90% 가까이 포함돼 있어서 금리가 하락하면 수익률이 낮아진다"며 "국제 무역분쟁과 경제 침체로 주식시장 전망도 밝지 않아 비보장형 상품도 크게 나아질 것 같지 않다"고 설명했다.

〈키워드〉

-퇴직연금: 확정기여형(DC형)은 사용자가 부담금을 정기적으로 납입하며, 근로자의 운용 선택에 따라 퇴직급여가 결정되는 방식이다. 개인형은 근로자가 이직·퇴직할 때 받은 퇴직급여를 본인 명의의 계좌에 적립해 향후 연금화할 수 있도록 한 제도다.