MS 데이터센터 투자 축소…AI 버블 우려 커지나

마이크로소프트와 딥시크 로고. 연합뉴스

세계 2위 클라우드 서비스 기업인 마이크로소프트(MS)가 대형 데이터센터 프로젝트를 중단했다는 분석이 나오면서, 인공지능(AI) 인프라 과잉 투자에 대한 우려가 커지고 있다.

26일(현지 시간) 블룸버그 통신에 따르면 미 투자은행 TD 코헨은 MS가 미국과 유럽에서 약 2기가와트(GW) 용량에 해당하는 새로운 데이터 프로젝트를 중단했다고 밝혔다. 2GW는 150만∼200만 가구가 사용하는 전력량과 맞먹는 수준이다.

TD 코헨은 지난달 보고서에서 MS가 최소 두 곳의 민간 운영업체와 체결했던 데이터센터 임차 계약을 취소했다고 했는데, 이번에 중단한 프로젝트는 지난달 취소한 임차 계약과는 별개다.

이 투자은행은 MS의 새 프로젝트 중단 이유는 인공지능(AI)을 지원하는 클라우드의 과잉 공급 때문으로, 특히 오픈AI와 계약 변경에 따른 것이라고 설명했다.

그동안 MS는 챗GPT 개발사인 오픈AI에 130억 달러를 투자하는 등 파트너십을 맺고 AI 모델을 위한 클라우드 인프라를 제공해 왔다.

그러나 올해 초 계약 내용을 수정해 MS가 사업을 원하지 않을 경우 오픈AI가 다른 회사의 클라우드 컴퓨팅 서비스를 사용할 수 있도록 했다. 이에 MS가 추가적인 데이터 센터 확장을 할 필요성이 줄어들었고, 결과적으로 일부 프로젝트를 중단했다는 것이다.

MS 측은 이에 대해 "지금까지 진행한 중요한 투자로 증가하는 고객 수요를 맞출 수 있고, 작년에는 어느 해보다 많은 (데이터센터) 용량을 추가했다"고 밝혔다.

이어 "일부 지역에서는 전략적으로 인프라를 조정하거나 속도를 조절할 수 있지만 모든 지역에서 강력하게 성장할 것"이라며 "우리는 미래 성장을 위한 분야에 자원을 투자하고 배분할 수 있게 된다"고 설명했다.

MS가 유럽에서 임차를 중단한 데이터 센터 용량은 구글과 메타플랫폼이 차지했다고 TD 코헨 분석가들은 전했다. 앞서 회사는 오는 6월에 종료되는 2025 회계연도 동안 약 800억 달러를 AI 인프라에 투입할 예정이라고 밝힌 바 있다.

다만 MS는 내년도 회계연도에서 성장이 둔화할 것으로 전망하며, 새로운 데이터센터 건설보다 기존 센터에 서버 등을 갖추는 데 자금을 투입할 계획이다.

AI 열풍으로 앞다퉈 이를 지원하기 위한 데이터 센터가 구축되면서 과잉 투자를 경계하는 의견이 나오고 있다.

알리바바그룹 이사회 차이충신(조지프 차이) 의장은 지난 25일 홍콩에서 열린 HSBC 글로벌 투자 서밋 행사에 참석해 데이터센터 건설이 AI 서비스 초기 수요보다 많을 수 있다며 버블 조짐을 우려했다.

TD 코헨 역시 "우리는 현재 수요 예측에 비해 데이터 센터가 과잉 공급 상태임을 나타낸다고 보고 있다"고 강조했다.